每日速递：招商证券：给予移卡(09923.HK)“买入”评级 目标价35.00港元

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招商证券3月1日发布公告。投资建议：公司支付基本盘稳健，到店电商业务潜力大高增长，公司凭借商户资源积累和强BD能力，及用户侧广泛触达+爆品心智+高效投流，有望把握到店发展机遇，将公司增速带上更高台阶。我们预计公司2022-2024年经调整净利润分别为1.4/4.0/5.5亿元。支付及SaaS2024年净利润按照15%净利率估算，并给予15倍PE；预计到店电商业务2024年实现约1.4亿净利，给予25倍估值；各分部估值加总后对应2024年目标价35港元，维持“强烈推荐”评级。